Începând cu 1 ianuarie 2026, regimul de impozitare a câștigurilor obținute din transferul titlurilor de valoare, respectiv acțiuni și părți sociale, suferă modificări semnificative, prin majorarea cotelor de impozit și printr-o delimitare mult mai clară între tranzacțiile realizate prin intermediari autorizați și cele efectuate direct, fără implicarea firmelor de brokeraj.
Aceste modificări, introduse prin completarea Codului fiscal – Legea nr. 227/2015, au un impact direct asupra persoanelor fizice care investesc, cesionează participații în societăți sau își valorifică afacerile, întrucât cresc povara fiscală și impun o planificare mult mai atentă a momentului și modalității de transfer 📊.
1. Tranzacții cu titluri de valoare realizate prin intermediari: impozitare prin reținere la sursă
În cazul tranzacțiilor cu titluri de valoare realizate prin intermediari autorizați, precum firmele de brokeraj sau instituțiile financiare, impozitul pe venit se calculează și se reține direct la sursă, la nivelul fiecărui câștig realizat, fără obligația contribuabilului de a-l declara ulterior în Declarația unică.
Începând cu 1 ianuarie 2026, cotele de impozit aplicabile se majorează astfel:
- se aplică o cotă de 3% asupra fiecărui câștig obținut din transferul titlurilor de valoare care au fost dobândite și înstrăinate într-o perioadă mai mare de 365 de zile, inclusiv, de la data dobândirii;
- se aplică o cotă de 6% asupra fiecărui câștig obținut din transferul titlurilor de valoare care au fost dobândite și înstrăinate într-o perioadă mai mică de 365 de zile de la data dobândirii.
Aceste cote înlocuiesc nivelurile anterioare de 1% și 3% și reflectă intenția legiuitorului de a descuraja tranzacțiile speculative pe termen scurt 📉.
2. Tranzacții fără intermediari și aur de investiții: impozit majorat la 16% și obligația Declarației unice
Pentru veniturile sub forma câștigurilor din transferul titlurilor de valoare care nu sunt realizate prin intermediari, precum și pentru câștigurile obținute din transferul aurului de investiții, regimul fiscal devine considerabil mai sever începând cu anul 2026.
Astfel, cota de impozit pe venit crește de la 10% la 16%, iar impozitul anual datorat:
- se stabilește de contribuabil, și nu prin reținere la sursă;
- se declară prin Declarația unică;
- se calculează prin aplicarea cotei de 16% asupra câștigului net anual impozabil, determinat ca diferență între prețul de vânzare și costul de achiziție al titlurilor.
Această modificare afectează în mod direct asociații care cesionează părți sociale, investitorii care vând participații direct și antreprenorii care își transferă afacerile fără intermediere bancară ⚠️.
3. Obligații privind contribuția de asigurări sociale de sănătate (CASS)
Pe lângă impozitul pe venit, contribuabilii pot datora și CASS, în funcție de nivelul veniturilor realizate, prin raportare la plafoanele stabilite de Codul fiscal, respectiv:
- 6 salarii minime brute pe economie;
- 12 salarii minime brute pe economie.
Pentru anul 2026, salariul minim brut utilizat la calcul este cel în vigoare la momentul realizării venitului, ceea ce determină o creștere automată a contribuției de sănătate datorate 🧠.
📌 4. Exemplu practic: cesiune părți sociale în doi ani fiscali diferiți
Popescu Rareș este asociat unic în societatea ALFA SRL, având un capital social de 10.000 lei.
🔹 Anul 2025
În luna octombrie 2025, Popescu Rareș cesionează 40% din părțile sociale pentru suma de 30.000 lei.
- Cost părți sociale: 40% × 10.000 lei = 4.000 lei
- Câștig impozabil: 30.000 lei – 4.000 lei = 26.000 lei
- Impozit pe venit: 26.000 lei × 10% = 2.600 lei
- CASS datorată: 6 × 4.050 lei × 10% = 2.430 lei
Până la 25 mai 2026, Popescu Rareș are obligația de a depune Declarația unică aferentă anului 2025, în care va declara impozitul pe venit de 2.600 lei și CASS de 2.430 lei, precum și de a achita integral aceste sume.
🔹 Anul 2026
În luna martie 2026, Popescu Rareș cesionează restul de 60% din părțile sociale pentru suma de 100.000 lei.
- Cost părți sociale: 60% × 10.000 lei = 6.000 lei
- Câștig impozabil: 100.000 lei – 6.000 lei = 94.000 lei
- Impozit pe venit: 94.000 lei × 16% = 15.040 lei
- CASS datorată: 12 × 4.050 lei × 10% = 4.860 lei
Până la 25 mai 2027, Popescu Rareș trebuie să depună Declarația unică aferentă anului 2026, în care va declara impozitul pe venit de 15.040 lei și CASS de 4.860 lei, precum și să achite obligațiile fiscale rezultate.
Începând cu 1 ianuarie 2026, regimul de impozitare a câștigurilor obținute din transferul titlurilor de valoare, respectiv acțiuni și părți sociale, suferă modificări semnificative, prin majorarea cotelor de impozit și printr-o delimitare mult mai clară între tranzacțiile realizate prin intermediari autorizați și cele efectuate direct, fără implicarea firmelor de brokeraj.
Aceste modificări, introduse prin completarea Codului fiscal – Legea nr. 227/2015, au un impact direct asupra persoanelor fizice care investesc, cesionează participații în societăți sau își valorifică afacerile, întrucât cresc povara fiscală și impun o planificare mult mai atentă a momentului și modalității de transfer 📊.
